5家銀行2021年業(yè)績預告報喜:4家凈利潤增速高于20%
“凈利潤增速沒有20%都不好意思提前公布。”一家券商銀行業(yè)首席分析師調侃道。
近期多家銀行陸續(xù)發(fā)布2021年全年業(yè)績預告,截至1月11日,包括1家股份行興業(yè)銀行,2家城商行江蘇銀行、成都銀行,2家農商行常熟銀行、蘇農銀行,業(yè)績預告顯示,除成都銀行為區(qū)間增速外,其他4家銀行歸母凈利潤增速均高于20%,其中江蘇銀行最高,達30.72%。
在業(yè)績高速增長的同時,上述4家銀行資產質量進一步夯實、風險抵御能力進一步增強:截至2021年末,不良率較上一年末均有所下降,其中常熟銀行最低,僅0.81%;撥備覆蓋率進一步提升,其中常熟銀行最高,達531.98%。
年初以來,銀行股表現(xiàn)不俗,整個板塊已上漲4.32%,同期上證指數(shù)下跌1.99%。從個股看,成都銀行、興業(yè)銀行、江蘇銀行、郵儲銀行漲幅超過10%,蘇農銀行、杭州銀行、南京銀行等7家銀行漲幅超過5%。
“當前銀行板塊整體估值僅0.65倍PB,處于歷史低位,復盤2011-2021年銀行板塊表現(xiàn)看,多數(shù)年份一季度銀行板塊走勢較好,特別是1月份;疊加房地產風險階段性緩釋、市場對寬信用仍有期待等因素,未來一個時段銀行板塊有望維持強勢特征?!惫獯笞C券金融業(yè)首席分析師王一峰稱。
銀行業(yè)整體業(yè)績向好
1月11日,江蘇銀行發(fā)布業(yè)績快報顯示,截至2021年末,該行總資產為26183.90億元,同比增長12.00%;各項存款余額14512.16億元,同比增長11.10%;各項貸款余額14001.72億元,同比增長16.52%。
2021年全年江蘇銀行實現(xiàn)營業(yè)收入637.71億元,同比增長22.58%;歸屬于上市公司股東的凈利潤196.94億元,同比增長30.72%。截至2021年末,該行不良貸款率為1.08%,較期初下降了0.24個百分點,上市六年來逐年下降;撥備覆蓋率307.72%,較期初提升了51.32個百分點,上市六年來逐年提升。
同日,常熟銀行發(fā)布業(yè)績快報顯示,截至2021年末,該行總資產為2466.07億元,較年初增長18.17%;總貸款1627.97億元,較年初增長23.59%,個人貸款占總貸款之比61.02%,較年初提升4.01個百分點,個人經(jīng)營性貸款占總貸款之比39.84%,較年初提升2.94個百分點;總存款1827.32億元,較年初增長15.07%。
2021年全年常熟銀行實現(xiàn)營業(yè)收入76.53億元,同比增長16.27%;歸屬于該行普通股股東的凈利潤21.84億元,同比增長21.13%。截至2021年末,該行不良貸款率為0.81%,較年初下降0.15個百分點;撥備覆蓋率531.98%,較年初提升46.65個百分點。
10日晚間,興業(yè)銀行、蘇農銀行也分別發(fā)布了業(yè)績快報,其中興業(yè)銀行2021年全年實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤826.80億元,同比增長24.10%;蘇農銀行實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤11.48億元,同比增長20.72%。與此同時,2家銀行不良率下降,撥備覆蓋率提升。
“多家銀行業(yè)績快報都呈現(xiàn)出‘利潤加速+不良下降+撥備提高+貸款占比提高’的良好態(tài)勢,預計整個行業(yè)將呈現(xiàn)業(yè)績向好態(tài)勢,而不僅是個別公司?!焙M▏H銀行業(yè)首席分析師林加力表示。
成長原因分析
對于2021年業(yè)績向好的原因,僅成都銀行進行了簡單的解釋,其他銀行未給予說明。成都銀行稱,主要是三方面原因:一是資產規(guī)模穩(wěn)步增長,客戶存款資金在支撐規(guī)模增長中形成有力保障,資產負債結構保持穩(wěn)健;二是信貸業(yè)務拓展良好,貸款總額在資產中的占比進一步提升;三是成本管控措施有效,成本收入比維持在較低水平。
對于首家發(fā)布業(yè)績預告的股份行,天風證券銀行業(yè)首席分析師郭其偉分析稱,興業(yè)銀行2021年歸母凈利潤同比增速創(chuàng)下近8年以來新高。過去兩年,營業(yè)收入和歸母凈利潤的年均復合增速分別為10.46%和12.04%,呈現(xiàn)雙位數(shù)水平,說明盡管存在疫情擾動,但該行在夯實資產質量的同時,依舊具有較強的業(yè)績釋放能力?!?021年四季度單季度歸母凈利潤同比增速較2021年三季度提升2.31個百分點至26.38%,這主要得益于2020年四季度低基數(shù)效應下,中收同比增幅擴大?!?/p>
“興業(yè)銀行在全年同比基數(shù)較前三季度明顯提升的基礎上,仍然實現(xiàn)了盈利增速較前三季度提升,主要得益于資產質量改善背景下信用成本下降?!闭猩套C券銀行業(yè)首席分析師廖志明表示。
郭其偉還指出,截至2021年四季度末,興業(yè)銀行總資產和總負債同比增速分別較前三季度下降2.56個百分點和2.32個百分點至8.96%和8.77%,只是階段性現(xiàn)象,長期來看,良好的資產質量以及充裕的資本為公司戰(zhàn)略轉型、穩(wěn)健發(fā)展奠定了堅實的基礎。
而對于首家發(fā)布業(yè)績預告的農商行,國泰君安證券銀行業(yè)首席分析師張宇認為,蘇農銀行2021年業(yè)績快報全面超出預期,營收同比增速為1.81%,2021年四季度單季營收增速略有下滑,全年營收表現(xiàn)較弱主要是三個原因:非息收入存在高基數(shù);手續(xù)費支出力度加大;擴張初期階段性犧牲定價。該行資產質量仍處于改善通道中,撥備覆蓋率首次突破400%大關。