隨著2023年公募基金年報披露完畢，基金管理人去年年內受稽查或處罰的相關情況也浮出水面。據(jù)不完全統(tǒng)計，2023年公募市場共有約20家機構被監(jiān)管施以行政監(jiān)管措施，其中不乏建信基金、平安基金等頭部機構。

相比于2022年的處罰情況，記者注意到，2023年公募管理人財務管理方面的問題數(shù)量整體有所減少，主要暴露在中小型機構中。但與此同時，無論機構規(guī)模大小，內控問題往往都是監(jiān)管處罰的“關鍵詞”。

從公司治理、業(yè)務規(guī)范到信息披露，在不斷強化的監(jiān)管態(tài)勢面前，公募合規(guī)性建設仍需緊抓。

內控問題是關鍵

縱觀2023年公募基金年報，以內控機制為首的合規(guī)性問題，是公募機構被予以警示，又或是責令改正等行政監(jiān)管措施的重要原因。

譬如，2023年7月14日，建信基金被北京證監(jiān)局因“公司個別業(yè)務內部控制機制和風險管理工作不完善”而出具警示函。

2023年3月2日，中航基金因部分產品主動管理責任履行不到位，部分內部控制制度不完善或執(zhí)行不到位，被北京證監(jiān)局采取暫停新增私募資管產品備案3個月的行政監(jiān)管措施。

2023年4月7日，九泰基金則因交易內控管理相關制度未有效執(zhí)行等原因，被北京證監(jiān)局責令整改。

而這已不是九泰基金在2023年的第一張罰單。此前的2月13日，公司因通過九泰久利參與五家上市公司保底定增，利用基金財產為基金份額持有人以外的人牟取利益，因此，證監(jiān)會對管理人責令改正，并處罰款；時任董事長及有關高級管理人員被處以警告、暫?；饛臉I(yè)資格、并處罰款。

此外，受到稽查或處罰原因中涉及“內控管理不完善”的公募，還包括長盛基金、浙商基金、富榮基金等。

在年報披露時點，絕大部分被開具罰單的公募公告稱已經在去年年內完成了整改工作。其中富榮基金和長盛基金兩家均具體在年報中提到，公司已采取的整改措施包括完善內控制度、優(yōu)化流程等。

也有少數(shù)基金公司的整改情況仍待跟進。如2023年12月18日，融通基金因未嚴格執(zhí)行相關法規(guī)規(guī)定，內部控制機制不健全，而被處以責令改正等行政監(jiān)管措施。根據(jù)最新的情況，公司表示已將整改落實情況報送監(jiān)管機構。

無獨有偶，中郵創(chuàng)業(yè)基金在年報中指出，報告期內，基金管理人收到北京證監(jiān)局對其采取責令整改等行政監(jiān)管措施。此前披露的主要問題則包括公司治理、合規(guī)內控、基金交易、基金銷售等制度不完善且未能有效執(zhí)行，以及公司對境內外子公司管控存在問題。其公告稱，公司高度重視、已制定并實施相關整改措施，并預計2024年3月可向北京監(jiān)管局提交整改驗收報告。

“本次行政監(jiān)管措施對中郵創(chuàng)業(yè)基金現(xiàn)有業(yè)務不會造成較大影響，但對后續(xù)業(yè)務的增長與發(fā)展將產生一定的影響?！敝朽]創(chuàng)業(yè)基金在公告中表示。

仍需嚴把信披質量關

還有少數(shù)機構在2023年年報中披露了報告期內具體的運作違規(guī)問題，例如華泰柏瑞基金私募資管業(yè)務與投顧業(yè)務未能有效分離、東?；鸸蓶|方股權質押未能及時整改等。

平安基金在年報中披露稱，2023年12月29日，因管理的兩只基金在債券投資過程中參考外部評級機構的范圍不符合監(jiān)管規(guī)定，被深圳監(jiān)管局出具警示函。

一些中小機構還在本輪年報披露中暴露出財務指標不達標的情況，如流動性資產比例、凈資產指標不符合規(guī)定等。

值得一提的是，需經由公司合規(guī)/稽核部門負責的信披工作，因與公募機構合規(guī)性緊密掛鉤，也備受監(jiān)管重視。此輪年報披露顯示，在2023年8月，華富基金、工銀瑞信基金兩家機構，均因“信息披露差錯”原因被北京證監(jiān)局出具警示函。

21世紀經濟報道記者從多位公募機構人士處了解到，公募基金信披受到監(jiān)管關注的原因多種多樣。其中和數(shù)值相關的錯漏是信披合規(guī)重災區(qū)，常出現(xiàn)于基金凈值和份額數(shù)值、重要日期等項目的未及時更正的錯誤。

事實上，即便是更為主觀的信披內容也在監(jiān)管部門的嚴查范圍內。

一位大型公募基金人士告訴21世紀經濟報道記者，公司曾因旗下一只基金在財報的市場展望部分與其他產品出現(xiàn)了描述混淆而收到了監(jiān)管的警示函。

“對很多普通個人投資者來說，基金經理在年報中的‘小作文’就是整篇財報最核心的內容，甚至會比基金的歷史數(shù)據(jù)的討論度更高。小作文寫錯被暴露出來并沒有改正難度，但對公司品牌聲譽的影響肯定是很難修復的?！庇惺茉L人士向記者表示，“當前公司對信披錯誤暴露設置嚴格的責任追溯與懲罰機制，已成為公司合規(guī)建設體系中的重要組成部分?！?/p>

不過從整個市場來看，公募基金類似的信披錯誤仍然存在，其中又以財報季的問題出現(xiàn)頻率尤為集中。

例如就在4月1日，國壽安?；鹄^3月30日披露國壽安保智慧生活年報后發(fā)布了年報的更正公告，對年報“基金投資策略和運作分析”部分的內容進行了更正。同日，南方寧悅一年持有期也對更正后的基金年報進行了重新發(fā)布。

3月29日，摩根基金則公告稱，公司將對旗下7只基金2023年第四季報中“報告期末發(fā)起式基金發(fā)起資金持有份額情況”的“其他持有份額總數(shù)”、“合計持有份額總數(shù)”，以及“持有份額占基金總份額比例”部分內容進行更正。

就在不久之前，華安精致生活基金的2023年年報，還曾因在“報告期內基金投資策略和運作分析”一節(jié)完全照抄了2022年年報內容而受到投資者質疑。在事件發(fā)酵后，華安基金快速對年報的內容進行了修改，但截至發(fā)稿尚未發(fā)布更正公告。

根據(jù)證監(jiān)會的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》，基金信息披露義務人應當以保護基金份額持有人利益為根本出發(fā)點，按照法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會的規(guī)定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性、完整性、及時性、簡明性和易得性。而對于基金信息披露義務人及相關人員違反規(guī)定的，證監(jiān)會及其派出機構可以采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責令定期報告、暫不受理與行政許可有關的文件等行政監(jiān)管措施。

今年以來，面對合規(guī)意識和水平不高等問題，證監(jiān)會主席吳清曾指出，下一步的監(jiān)管工作重點將突出“強、嚴”二字，證券基金行業(yè)監(jiān)管效能有待進一步提高。3月15日，證監(jiān)會發(fā)布的《關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管 加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見》指出，要進一步嚴格監(jiān)管執(zhí)法，強化全鏈條問責，督促行業(yè)機構樹牢“合規(guī)創(chuàng)造價值”理念。

記者采訪的多位公募機構人士表示，夯實合規(guī)風控基礎，是確保公募行業(yè)規(guī)范運行的基石，更是提升投資者信心的保障。公募機構仍需持續(xù)嚴把質量關，以更加健全、完善的公司治理，推動行業(yè)生態(tài)持續(xù)優(yōu)化。