華福證券任志強(qiáng):差異化打法“三步走”助力華福研究2.0改革|對話21世紀(jì)金牌分析師
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道 記者 崔文靜 見習(xí)記者 劉婧汐 北京、廣州報道
對于券商研究所業(yè)務(wù)而言,目前是頗具挑戰(zhàn)的時代。
伴隨7月1日公募費改的落地,“萬五時代”正式到來,屬于券商研究所的傭金盤子大幅縮水。
蛋糕縮小,創(chuàng)收下降,是研究所當(dāng)前的客觀現(xiàn)狀。生存壓力之下,不少研究所開啟降薪裁員模式。不過,也有個別券商研究所逆勢擴(kuò)容,加大賣方研究投入力度,華福證券研究所即為典型代表。
2022年,華福證券開始著手賣方研究轉(zhuǎn)型,今年三月,原德邦證券研究所所長任志強(qiáng)以所長身份加盟華福證券,擔(dān)任總裁助理兼研究所所長,開啟華福研究2.0改革浪潮。根據(jù)任志強(qiáng)介紹,半年間,華福證券研究所新增人員超百人,研究所總?cè)藬?shù)達(dá)200人。
21世紀(jì):2024年起,華福證券開啟研究所2.0改革,如何定義2.0改革目標(biāo),目前進(jìn)展如何?
任志強(qiáng):2024年,華福研究正式邁入二次啟航的全新發(fā)展階段。
二次啟航的華福研究所將加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同研究,以傭金市占率為核心,提升研究的專業(yè)性和前瞻性,通過高質(zhì)量的投研服務(wù)快速提升市場影響力和客戶認(rèn)可度,爭取用最短的時間打造成一個中型券商研究所的水平。
同時,力爭通過三年的持續(xù)投入和發(fā)展,把華福證券研究所打造成全市場前十的頭部研究品牌。
目前來看,得益于公司管理層的大力支持,隊伍搭建速度快于預(yù)期。我們用不到半年的時間完成了團(tuán)隊的初步搭建,新增人員超百人,引進(jìn)了不少市場影響力強(qiáng)的研究和銷售骨干力量,團(tuán)隊實力快速補(bǔ)強(qiáng)。目前已形成覆蓋6大研究中心、29個研究團(tuán)隊的研究陣容,人員配置規(guī)模達(dá)到200人。
21世紀(jì):你提到,能存活下來的主流研究所將在下一周期獲益。要想存活下來,離不開提高分倉傭金市占率。在當(dāng)前的競爭新格局下,提高分倉傭金市占率的關(guān)鍵是什么?怎樣打造差異化?
任志強(qiáng):在當(dāng)前日趨白熱化的競爭格局下,想要提高分倉傭金市占率,主要還是從自身出發(fā),提供深度研究和差異化服務(wù),做到“人無我有,人有我優(yōu)”。華福研究2.0階段差異化打法可以歸結(jié)為三個方面:第一,聚焦專業(yè)能力建設(shè),注重科技賦能;第二,借助平臺優(yōu)勢,加強(qiáng)區(qū)域產(chǎn)業(yè)研究;第三,內(nèi)外并舉,重視內(nèi)部協(xié)同。
具體來看,一方面,全新的華福研究將更加聚焦專業(yè)能力建設(shè),注重科技賦能,回歸研究本源,致力于為客戶提供前瞻深度有價值的研究服務(wù)。
專業(yè)能力建設(shè)層面,華福研究成立總量及資產(chǎn)配置、消費升級、醫(yī)療健康、智能制造、前沿科技、能源&新材料六大研究中心,由兼具市場影響力和知名度的首席帶隊,旨在打破總量與行業(yè)、行業(yè)與行業(yè)之間研究壁壘,加強(qiáng)研究策劃和聯(lián)合研究,注重深度報告的撰寫,為不同客戶的資產(chǎn)配置需求提供創(chuàng)新性、前瞻性的研究。
科技賦能層面,華福研究探索用數(shù)字化賦能營銷服務(wù)、提升研究質(zhì)量。研究所充分利用公司的萬象數(shù)據(jù)中心、CRM等數(shù)字化移動工具,打造數(shù)字化營銷與服務(wù)平臺,為客戶提供一體化、一站式的服務(wù)。另外,基于研究員的專業(yè)知識和研究框架,我們致力于通過大數(shù)據(jù)、大模型等技術(shù)提升研究工作的數(shù)字化、自動化、智能化水平,構(gòu)建跨行業(yè)的數(shù)據(jù)跟蹤體系,數(shù)據(jù)分析模型,實現(xiàn)研究的深度和速度的結(jié)合。
另一方面,我們將借助平臺優(yōu)勢,加強(qiáng)對所在區(qū)域的產(chǎn)業(yè)研究,實現(xiàn)金融對實體經(jīng)濟(jì)的支撐作用。 華福證券作為福建省屬國有金融企業(yè),在公司支持和賦能下,我們成立華福證券福建研究院,圍繞新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新產(chǎn)業(yè)方向,充分發(fā)揮省內(nèi)智庫作用,先后編制了福建高質(zhì)量發(fā)展指數(shù),推出《支持福建省民企發(fā)展壯大行動方案》,積極為省內(nèi)民營企業(yè)提供創(chuàng)新融資服務(wù),由研究院編寫的《福建省新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展研究》一書也已于近日正式出版。
21世紀(jì):除了提高分倉傭金市占率外,隨著“投行+投資+投研”大投行格局的建設(shè),研究對其他業(yè)務(wù)條線的賦能作用也日漸凸顯,你們是如何與其他業(yè)務(wù)條線相協(xié)同的?下一步有無更多配合計劃?
任志強(qiáng):內(nèi)部協(xié)同也是我們差異化打法的重點之一。我們高度重視與公司內(nèi)部業(yè)務(wù)部門互相協(xié)同,以“一個華?!钡睦砟?,發(fā)揮“智囊團(tuán)”“思想庫”的作用,對內(nèi)持續(xù)提供研究智力支持,提升公司整體競爭力。
以財富管理業(yè)務(wù)為例,作為華福證券的“一張名片”,與研究所一直保持緊密合作。財富管理業(yè)務(wù)的核心是“以客戶為中心”,券商要通過為客戶創(chuàng)造價值,實現(xiàn)其資產(chǎn)的保值增值,才能獲得收益。這一模式下,大類資產(chǎn)研究與配置愈發(fā)重要,如何研發(fā)出更受市場歡迎的產(chǎn)品成為核心,而這同樣需要研究部門的賦能。研究所將充分發(fā)揮研究專業(yè)優(yōu)勢,在合規(guī)前提下,為財富團(tuán)隊深度賦能,助力財富條線業(yè)務(wù)開展。