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共建產(chǎn)業(yè)生態(tài):資本與產(chǎn)業(yè)的融合樣本

2022-06-23 15:23:42 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 21財(cái)經(jīng)APP 馬婷婷,申俊涵

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道見習(xí)記者馬婷婷記者申俊涵北京報(bào)道

當(dāng)“基金+產(chǎn)業(yè)”模式成為地方政府招商引資、發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的通用模式,考驗(yàn)地方政府的不只是引導(dǎo)基金的規(guī)模實(shí)力,更重要的是資金背后的資源與生態(tài)支持。

在產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天,傳統(tǒng)只提供資金支持的財(cái)務(wù)投資模式,已越來(lái)越難滿足被投企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展需求。能否為被投企業(yè)在不同發(fā)展階段進(jìn)行產(chǎn)業(yè)賦能,成為投資機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一,也在很大程度上決定著基金的未來(lái)收益。

北京昌平在產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)中,積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。而作為昌平區(qū)政府全資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)生態(tài)投資運(yùn)營(yíng)平臺(tái),昌發(fā)展則在其中扮演關(guān)鍵角色。其借助母基金及政府平臺(tái)優(yōu)勢(shì),構(gòu)筑起多層次投后增值服務(wù)——包括金融服務(wù)、產(chǎn)業(yè)服務(wù)、空間資源、場(chǎng)景落地、生態(tài)對(duì)接、公共平臺(tái)等。

昌發(fā)展總經(jīng)理王穎告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者,“我們?yōu)槠髽I(yè)提供的,不單純只是一些資金、空間、外圍的人財(cái)法稅方面的服務(wù),我們的服務(wù)要有一個(gè)很強(qiáng)的技術(shù)服務(wù)的抓手,要真正深入到產(chǎn)業(yè)鏈里面去,為企業(yè)提供更專業(yè)化的服務(wù),這也是一個(gè)相互促進(jìn)的過程?!?/p>

構(gòu)建多層次投后服務(wù)體系

金融服務(wù)是昌發(fā)展投后增值服務(wù)體系的重要抓手。通過母基金體系、合作基金、合作金融機(jī)構(gòu)及昌平雙創(chuàng)金融服務(wù)聯(lián)盟,匹配企業(yè)各階段的融資需求。有效推動(dòng)政府資金與社會(huì)資金、產(chǎn)業(yè)資本與金融資本、股權(quán)融資與債權(quán)融資有機(jī)結(jié)合。

自2016年底,昌發(fā)展開展母基金業(yè)務(wù)以來(lái),在基金規(guī)模和投資數(shù)量上均取得了亮點(diǎn)的成績(jī),與此同時(shí),通過與社會(huì)資本的合作,母基金的投資規(guī)模得到進(jìn)一步放大,不僅惠及更多企業(yè),還使產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)更加突顯。

王穎介紹道,“截至目前,母基金體系與40余家投資機(jī)構(gòu)開展廣泛合作。截至2021年末,三大母基金通過與華蓋資本、君聯(lián)、明勢(shì)、松禾、水木等40余家投資機(jī)構(gòu)的合作,落實(shí)基金合作規(guī)模超過240億元,實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金11倍放大,母基金體系投資項(xiàng)目逾900余家次。其中,約59%的資金投向醫(yī)藥健康領(lǐng)域,約16%的資金投向信息技術(shù)領(lǐng)域,超過11%的資金投向智能制造領(lǐng)域,已初步實(shí)現(xiàn)以基金帶動(dòng)高精尖產(chǎn)業(yè)集聚的基本目標(biāo)。”

同時(shí),通過設(shè)立昌發(fā)展知衡直投基金,重點(diǎn)支持前沿細(xì)分行業(yè),助力區(qū)域高精尖產(chǎn)業(yè)升級(jí)。通過鏈接投資機(jī)構(gòu)資源,已直接或間接促成了多家合作企業(yè)的后續(xù)融資。

此外,昌發(fā)展還積極引導(dǎo)各類金融機(jī)構(gòu)開展產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新。已聯(lián)合50余家銀行、證券公司、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)為企業(yè)賦能,現(xiàn)已支持超過400家創(chuàng)業(yè)企業(yè)對(duì)接百余家投資機(jī)構(gòu)、80家綜合金融服務(wù)機(jī)構(gòu),促成近2億元中小企業(yè)貸款落地。 

對(duì)此,王穎強(qiáng)調(diào),“不同的金融機(jī)構(gòu),為處于種子期、初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期等不同生命周期的企業(yè)提供差異化的金融科技服務(wù),降低了企業(yè)融資成本,緩解了企業(yè)融資難、融資貴的問題?!?/p>

在產(chǎn)業(yè)服務(wù)方面,昌發(fā)展嫁接各類政策、區(qū)域產(chǎn)業(yè)資源,幫助企業(yè)對(duì)接市場(chǎng)、成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)鏈、人才、技術(shù)等服務(wù)。同時(shí),依托獨(dú)特的產(chǎn)業(yè)稟賦,昌發(fā)展在醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)、智能制造等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,搭建特色產(chǎn)業(yè)促進(jìn)服務(wù)平臺(tái)。

王穎總結(jié)道,“7年間,昌發(fā)展共搭建六大產(chǎn)服體系,創(chuàng)建了十大產(chǎn)業(yè)服務(wù)平臺(tái)。昌發(fā)展圍繞產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心要素,為企業(yè)提供集產(chǎn)業(yè)空間、產(chǎn)業(yè)投融資及其他衍生深度產(chǎn)業(yè)服務(wù)于一體的一站式整體解決方案,致力于通過鏈接所有創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)要素,賦能不同行業(yè)領(lǐng)域、不同發(fā)展階段的產(chǎn)業(yè)主體,從而推動(dòng)區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群式發(fā)展?!?nbsp;

昌發(fā)展通過參股甚至控股方式深度參與產(chǎn)業(yè)服務(wù)平臺(tái)的戰(zhàn)略規(guī)劃、日常運(yùn)營(yíng)和業(yè)務(wù)拓展,宣傳推廣產(chǎn)業(yè)平臺(tái)的業(yè)務(wù),為產(chǎn)業(yè)平臺(tái)鏈接更多的客戶?!巴ㄟ^這種方式,我們不僅能全方位地為被投產(chǎn)業(yè)平臺(tái)服務(wù),與此同時(shí),還能進(jìn)一步反哺我們投資的其他被投企業(yè)和入駐到昌平產(chǎn)業(yè)園區(qū)的企業(yè),充分發(fā)揮昌發(fā)展作為政府產(chǎn)業(yè)投資平臺(tái)的作用。”王穎說(shuō)。

在科技成果轉(zhuǎn)化方面,打造奇點(diǎn)中心校城融合技術(shù)經(jīng)理人孵化平臺(tái),與北航、北師大、中財(cái)?shù)戎咝7e極探索科技合作、資源共享、成果推廣、知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)新模式,現(xiàn)已與高校共同孵化相關(guān)高校科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目十余個(gè)。

除了戰(zhàn)略服務(wù)外,昌發(fā)展還積極開展與資源型企業(yè)和高校院所這類資源型平臺(tái)的合作。王穎介紹,“我們與各行業(yè)中的龍頭企業(yè)合作,建立了一系列聯(lián)盟式的合作平臺(tái),像我們跟企業(yè)合作成立的百度(北京)創(chuàng)新中心、京東物流產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心,還有我們?yōu)榱舜龠M(jìn)美妝產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,彌補(bǔ)北方區(qū)域營(yíng)銷鏈條上的一個(gè)短板去做的星耀直播基地等,我們通過這種方式進(jìn)行資源整合,更好地讓產(chǎn)業(yè)資源為我們所用,從而實(shí)現(xiàn)為企業(yè)提供技術(shù)服務(wù)的目標(biāo)?!?/p>

在空間資源方面,昌發(fā)展通過資產(chǎn)管理運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù),為企業(yè)提供產(chǎn)業(yè)綜合體、聯(lián)合辦公、孵化器、中小企業(yè)加速器、青年公寓等多元空間載體,滿足各類企業(yè)辦公入駐及產(chǎn)業(yè)集聚需求。除此之外,在場(chǎng)景落地、生態(tài)對(duì)接、公共平臺(tái)等方面,昌發(fā)展也為被投企業(yè)提供服務(wù)與支持。

據(jù)了解,昌發(fā)展目前聚焦回龍觀、天通苑、未來(lái)科學(xué)城、昌平新城等昌平重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)功能區(qū),已投入運(yùn)營(yíng)包括騰訊眾創(chuàng)空間、龍域中心、云集中心、奇點(diǎn)中心、樂華仕產(chǎn)業(yè)園、昌發(fā)展科教中心、回家理想鄉(xiāng)、生命谷產(chǎn)業(yè)基地、云智中心、天通科技園、國(guó)際精準(zhǔn)醫(yī)學(xué)加速中心等項(xiàng)目,管理面積近120萬(wàn)平方米。

與愛博醫(yī)療的產(chǎn)融合作樣本

投資機(jī)構(gòu)以“資金+資源”不遺余力支持初創(chuàng)企業(yè)成長(zhǎng),當(dāng)后者功成名就后,又以LP身份“反哺”前者的故事,在股權(quán)投資行業(yè)已經(jīng)屢見不鮮。

在昌平區(qū)醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)過程中,產(chǎn)業(yè)與資本深度合作,昌發(fā)展與愛博醫(yī)療(688050.SH)的故事,就是一個(gè)極具代表性的案例。

愛博醫(yī)療是一家根植于昌平區(qū)發(fā)展起來(lái)的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè),公司從事研發(fā)生產(chǎn)全眼科醫(yī)療產(chǎn)品,已于2020年7月成功登陸科創(chuàng)板。2018年,昌發(fā)展通過直投參與了愛博醫(yī)療的D輪融資。

據(jù)王穎介紹,最初,昌發(fā)展旗下一只子基金參與了愛博醫(yī)療的融資,因此在其產(chǎn)業(yè)研究中對(duì)愛博建立了初步的了解,當(dāng)愛博醫(yī)療在進(jìn)行后續(xù)融資時(shí),昌發(fā)展表達(dá)了參與意愿,以自有資金直接投資的方式,參與到愛博醫(yī)療上市前的最后一輪融資中。

同時(shí),昌發(fā)展注意到,愛博醫(yī)療當(dāng)時(shí)正面臨著產(chǎn)能空間拓展的問題,于是在昌平區(qū)為愛博醫(yī)療尋找可更新改造的空間資源。很快雙方就通過成立合資公司的方式,對(duì)昌平區(qū)一處存量廠房進(jìn)行了更新盤活再利用。

作為昌平區(qū)的投資平臺(tái),昌發(fā)展既具備對(duì)產(chǎn)業(yè)宏觀的深刻理解,又能幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)落地,在關(guān)注的細(xì)分領(lǐng)域,不僅具備項(xiàng)目資源的獲取和研判能力,還能為企業(yè)提供園區(qū)建設(shè)、產(chǎn)業(yè)鏈接等一站式服務(wù),這些都切實(shí)滿足了愛博醫(yī)療在價(jià)值管理和產(chǎn)業(yè)生態(tài)延展方面的需求,因此雙方一拍即合。

自此,昌發(fā)展也開啟了與愛博醫(yī)療的持續(xù)深入合作之路,雙方在園區(qū)建設(shè)、產(chǎn)業(yè)鏈接、基金投資等方面都開展了深度合作。2020年,雙方共同發(fā)起設(shè)立醫(yī)療健康直投基金,愛博醫(yī)療成為了昌發(fā)展非常重要的LP。

在雙方合作直投基金的實(shí)踐過程中,基金管理人發(fā)現(xiàn),專注于眼科OCT國(guó)產(chǎn)化的被投企業(yè)圖湃醫(yī)療與愛博有非常好的業(yè)務(wù)協(xié)同性,于是推動(dòng)雙方成立了合資公司,進(jìn)行產(chǎn)品聯(lián)合商業(yè)化合作,目前樣機(jī)已完成型檢,業(yè)務(wù)合作順利。

通過共同設(shè)立直投基金的方式,昌發(fā)展一方面可以幫助企業(yè)在相關(guān)領(lǐng)域即時(shí)捕捉和了解到一些新技術(shù)、新項(xiàng)目、新機(jī)會(huì),同時(shí)又能非常精準(zhǔn)地找到為企業(yè)帶來(lái)價(jià)值增值的合作的契合點(diǎn)。

昌發(fā)展總經(jīng)理王穎表示,“像愛博這樣的合作模式,我們也正在拓展到其他的上市公司和龍頭企業(yè)中去,未來(lái)我們還會(huì)繼續(xù)加深這樣的合作?!?/p>