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美股一線丨美國(guó)4月CPI、PPI增幅創(chuàng)新高,引發(fā)全球股市大幅拋售,美最大輸油管道重開(kāi)后燃油仍嚴(yán)重短缺

2021-05-17 08:50:42  21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 21財(cái)經(jīng)APP 何柳穎

過(guò)去一周,美股三大指數(shù)在周一至周三全線走低,隨后兩天的反彈也未能扭轉(zhuǎn)上周的重挫。其中,道瓊斯工業(yè)指數(shù)周內(nèi)下跌1.14%,報(bào)34382.13點(diǎn);納斯達(dá)克指數(shù)周跌2.34%,報(bào)13429.98點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)周跌1.39%,報(bào)4173.85點(diǎn)。 

Canaccord Genuity首席市場(chǎng)策略師Tony Dwyer對(duì)此表示,“本周的下跌是一件好事”,并認(rèn)為需要進(jìn)行一次有意義的調(diào)整,以消除極端的中期超買(mǎi)狀況和市場(chǎng)過(guò)度的樂(lè)觀情緒。 

紐約投資機(jī)構(gòu)Fundstrat聯(lián)合創(chuàng)始人湯姆·李(Tom Lee)在一份報(bào)告中表示,預(yù)計(jì)在疫情中受到最嚴(yán)重沖擊的航空股和酒店股,將從底部反彈。同時(shí),對(duì)科技行業(yè)感到擔(dān)憂,稱大型投資者正在轉(zhuǎn)向大宗商品和醫(yī)療保健領(lǐng)域。 

對(duì)市場(chǎng)利好的消息是,美國(guó)疾病預(yù)防控制中心放松了疫情防控指導(dǎo)方針,稱在大多數(shù)情況下,已完全接種疫苗的人不需要戴口罩。

美股財(cái)報(bào)季接近尾聲。進(jìn)入下周,大型零售商,如沃爾瑪和家得寶將在未來(lái)一周發(fā)布財(cái)報(bào),美聯(lián)儲(chǔ)也將在下周公布會(huì)議紀(jì)要,包括美聯(lián)儲(chǔ)副主席Richard Clarida等重要官員將發(fā)表講話,這在4月份通脹比預(yù)期更為嚴(yán)重之后顯得尤為重要。 

美國(guó)4月CPI、PPI大漲 美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)否改變“鴿派”立場(chǎng)

上周投資者最為關(guān)心的是CPI與PPI的急漲。

5月12日,美國(guó)勞工部公布報(bào)告,數(shù)據(jù)顯示美國(guó)4月份消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)較上年同期上漲4.2%,為2008年9月以來(lái)最大漲幅,而剔除食品和能源價(jià)格波動(dòng)因素后,4月核心CPI環(huán)比增長(zhǎng)0.9%,為1981年以來(lái)最大的增幅。 

以上數(shù)據(jù)引發(fā)了全球股市的大幅拋售,投資者擔(dān)心通貨膨脹率的上升可能會(huì)促使美聯(lián)儲(chǔ)改變其寬松的貨幣政策立場(chǎng)。

其中被視為關(guān)鍵通脹指標(biāo)的二手車價(jià)格飆升了21%,僅在4月份就上漲了10%。航空公司也因?yàn)槁眯邢拗频娜∠鴮?dǎo)致需求急升,進(jìn)而刺激了消費(fèi)價(jià)格。

高頻經(jīng)濟(jì)公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Carl Weinberg對(duì)此表示:“這不是通脹,而是合理的供應(yīng)問(wèn)題?!苯衲?,全球半導(dǎo)體短缺,汽車行業(yè)深受影響,日產(chǎn)汽車公司近日宣布計(jì)劃2021年將減少50萬(wàn)輛汽車產(chǎn)量,此前通用汽車也宣布因缺芯削減北美數(shù)個(gè)工廠的產(chǎn)量。有人認(rèn)為,二手車價(jià)格的飆升是汽車制造商紛紛減產(chǎn)導(dǎo)致的連鎖反應(yīng)。 

他與許多美聯(lián)儲(chǔ)官員的立場(chǎng)一致,認(rèn)為服務(wù)業(yè)從全面關(guān)閉中重新打開(kāi),將有助于在整個(gè)經(jīng)濟(jì)中更均衡地分配價(jià)格壓力,這將最終穩(wěn)定通脹。 

意大利裕信銀行UniCredit宏觀研究主管兼首席歐洲經(jīng)濟(jì)學(xué)家Marco Valli也在接受媒體采訪時(shí)表示,他認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)增加了,但通脹飆升是暫時(shí)的。他指出,目前價(jià)格壓力集中在汽車行業(yè)供應(yīng)問(wèn)題與服務(wù)業(yè)重新開(kāi)放等主要領(lǐng)域上,建議美聯(lián)儲(chǔ)需要看到更廣泛、更持久的通脹問(wèn)題。他預(yù)計(jì),目前強(qiáng)勁的價(jià)格增長(zhǎng)可能會(huì)持續(xù)幾個(gè)月。 

美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局上周四公布的另一份數(shù)據(jù)顯示,4月份美國(guó)生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)同比飆升6.2%,創(chuàng)下2010年開(kāi)始跟蹤數(shù)據(jù)以來(lái)的最大增幅。 

美聯(lián)儲(chǔ)官員多次暗示,在政策調(diào)整之前,就業(yè)必須以實(shí)質(zhì)性和可持續(xù)的方式回升。Carl Weinberg認(rèn)為,就業(yè)率實(shí)際上是美國(guó)央行的首要任務(wù),通脹率高于預(yù)期是央行愿意付出的代價(jià)。 

美國(guó)至少16州將提前退出拜登失業(yè)救濟(jì)計(jì)劃 

值得關(guān)注的是,美國(guó)多個(gè)州正在大力刺激就業(yè)。 

美國(guó)目前至少有16個(gè)州選擇退出拜登失業(yè)救濟(jì)計(jì)劃,具體包括阿拉巴馬州、阿肯色州、亞利桑那州、喬治亞洲等。美國(guó)的失業(yè)救濟(jì)計(jì)劃將持續(xù)至9月6日美國(guó)勞動(dòng)節(jié),以上16州將提前兩個(gè)月左右退出。 

這一決定或?qū)p少或切斷近200萬(wàn)人的救濟(jì)福利。有州長(zhǎng)指出,勞動(dòng)力短缺是他們決定提前退出的主要原因,稱增加的失業(yè)救濟(jì)金促成了企業(yè)職位空缺的局面。 

此前,美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的調(diào)查結(jié)果顯示,3月的職位空缺超過(guò)810萬(wàn),創(chuàng)歷史新高。同時(shí),統(tǒng)計(jì)局于5月7日公布的數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)4月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口錄得增加26.6萬(wàn)人,遠(yuǎn)低于市場(chǎng)增長(zhǎng)接近100萬(wàn)人的預(yù)期。 

伴隨經(jīng)濟(jì)的逐漸好轉(zhuǎn),市場(chǎng)對(duì)勞動(dòng)力的需求正不斷變大,尤其是在休閑業(yè)、餐飲業(yè)、酒店業(yè)等,但職位空缺問(wèn)題仍十分嚴(yán)重。 

一個(gè)好的就業(yè)跡象是,美國(guó)勞工部上周四公布的數(shù)據(jù)顯示,截至5月8日的一周,常規(guī)首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)金人數(shù)下降34000人,至47.3萬(wàn)人,是疫情暴發(fā)以來(lái)的新低水平。 

Coinbase將提供Dogecoin交易支持

上周三,特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克((Elon Musk)宣布,由于擔(dān)心對(duì)環(huán)境的影響,其電動(dòng)汽車公司將停止接受Bitcoin作為付款方式,導(dǎo)致包括Bitcoin、Dogecoin在內(nèi)的加密貨幣遭到大量拋售,Bitcoin價(jià)格一度下跌超過(guò)20%。根據(jù)CoinMarketCap數(shù)據(jù),Bitcoin于北京時(shí)間5月16日11:30價(jià)格維持在4.8萬(wàn)美元/枚,總市值超過(guò)8987億美元,依然為全球最大的數(shù)字資產(chǎn)貨幣。 

同時(shí),美國(guó)最大加密貨幣交易所Coinbase于上周四表示,將在未來(lái)6-8周內(nèi)提供Dogecoin交易支持,這可能會(huì)帶來(lái)更多的Dogecoin交易活動(dòng)。CoinMarketCap數(shù)據(jù)顯示,截至5月16日中午,Dogecoin是市值第五大加密產(chǎn)品,總市值超過(guò)690億美元。 

美國(guó)燃油仍嚴(yán)重短缺 

油氣方面,在上周,一次勒索軟件攻擊事件迫使美國(guó)最大燃油管道運(yùn)營(yíng)商Colonial Pipeline關(guān)閉了5500英里長(zhǎng)的輸油管道,引發(fā)了美國(guó)東南部廣泛的燃料短缺和恐慌性購(gòu)買(mǎi)。

在支付了近500萬(wàn)美元的贖金后,目前該公司的整個(gè)系統(tǒng)已恢復(fù)正常運(yùn)行,每小時(shí)輸送百萬(wàn)加侖的燃油。Colonial Pipeline在周六表示,其輸油管道正在為所有市場(chǎng)提供服務(wù),然而,一些州仍普遍存在燃料短缺的問(wèn)題。根據(jù)Gasbuddy周六的數(shù)據(jù),在美國(guó)首都華盛頓,80%的加油站沒(méi)有燃料;在北卡萊羅納州,63%的加油站燃料短缺。 

本周全球財(cái)經(jīng)日歷

周一(5月17日):中國(guó)4月規(guī)模以上工業(yè)增加值、城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資、社會(huì)消費(fèi)品零售總額,國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布70個(gè)大中城市住宅銷售價(jià)格月度報(bào)告,美國(guó)5月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù),美國(guó)5月NAHB房產(chǎn)市場(chǎng)指數(shù);

周二(5月18日):歐元區(qū)第一季度GDP年率修正值,美國(guó)4月新屋開(kāi)工和營(yíng)建許可總數(shù);

周三(5月19日):歐元區(qū)4月CPI;

周四(5月20日):中國(guó)5月貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR),美國(guó)至5月15日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù),美國(guó)5月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù);

周五(5月21日):法國(guó)、德國(guó)、歐元區(qū)、英國(guó)5月制造業(yè)PMI初值,美國(guó)5月Markit制造業(yè)PMI初值,美國(guó)4月成屋銷售總數(shù)。