張東（平安理財(cái)有限責(zé)任公司黨委書記、總經(jīng)理）

中央金融工作會議上提出“要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”，明確了金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要發(fā)力點(diǎn)。在此基礎(chǔ)上，去年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議部署了“九大重點(diǎn)任務(wù)”，對金融支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、推動經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型等提出了更全面的要求。

2025年是“資管新規(guī)”正式實(shí)施的第四年，銀行理財(cái)作為金融業(yè)的新生力量，始終緊跟國家重大戰(zhàn)略部署，堅(jiān)守“受人之托、代客理財(cái)”的資管本源，逐步邁向規(guī)范化、透明化、凈值化。30萬億規(guī)模的銀行理財(cái)，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、滿足居民財(cái)富保值增值等方面發(fā)揮日益重要的作用。

成立四年多以來，平安理財(cái)牢記“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、堅(jiān)持為民理財(cái)”的初心，積極踐行金融工作的政治性、人民性，以奮發(fā)有為、實(shí)干爭先的狀態(tài)做深做實(shí)金融“五篇大文章”。成立以來，平安理財(cái)累計(jì)為超1300萬名客戶創(chuàng)造投資收益超1000億元，平均每年提供超過2600億元資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以實(shí)際行動詮釋了新時(shí)代銀行理財(cái)公司的使命與擔(dān)當(dāng)。

2024年，平安理財(cái)持續(xù)加強(qiáng)專業(yè)投研能力的建設(shè)，打造了資產(chǎn)配置能力和組合投資能力“雙支柱”的核心投研體系，產(chǎn)品收益表現(xiàn)和抗波動能力穩(wěn)居大中型理財(cái)公司的前列；進(jìn)一步豐富以“穩(wěn)”為特色、以絕對收益為目標(biāo)的產(chǎn)品圖譜，在綠色金融、科技金融、數(shù)字金融、慈善理財(cái)?shù)戎黝}產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)和業(yè)務(wù)探索上多點(diǎn)開花，以質(zhì)的提升帶動量的增長；平安理財(cái)在IPE全球資管500強(qiáng)的評選中同比上升6位，國際綜合競爭力穩(wěn)步提升。

做好五篇大文章提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效

做好“五篇大文章”，為新時(shí)期金融服務(wù)中國式現(xiàn)代化指明了方向，也明晰了金融高質(zhì)量發(fā)展的“路線圖”。作為連接實(shí)體經(jīng)濟(jì)與居民財(cái)富的重要橋梁，銀行理財(cái)可充分發(fā)揮資金優(yōu)化配置的功能，把資金和優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)引導(dǎo)配置到重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，暢通束縛新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的堵點(diǎn)和卡點(diǎn)。

近年來，平安理財(cái)重點(diǎn)圍繞服務(wù)金融“五篇大文章”強(qiáng)化自身的能力建設(shè)，聚焦于綠色金融、數(shù)字金融、普惠金融等領(lǐng)域展開了一系列有益的探索，同時(shí)也對提升科技金融的服務(wù)質(zhì)效、籌備養(yǎng)老金融的產(chǎn)品研發(fā)等方面作了積極的布局，做好服務(wù)國家戰(zhàn)略、助力金融強(qiáng)國建設(shè)的行動派與實(shí)干者。

全面提升綠色金融服務(wù)質(zhì)效。近年來，平安理財(cái)聯(lián)合中債金融估值中心率先發(fā)布了國內(nèi)理財(cái)行業(yè)首只綠色金融、可持續(xù)發(fā)展雙主題的債券指數(shù)，更基于平安集團(tuán)CN—ESG數(shù)據(jù)庫完善了公司的ESG投資數(shù)據(jù)庫，2024年攜手工商銀行接連發(fā)行了綠色金融、ESG等主題理財(cái)產(chǎn)品，并作為國內(nèi)首家理財(cái)公司率先參與中歐《共同分類目錄》主題綠色債券基金的投資，在引導(dǎo)理財(cái)資金流向綠色產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，也為廣大投資者提供了多元穩(wěn)健的綠色主題理財(cái)標(biāo)的。目前，平安理財(cái)在綠色金融和ESG領(lǐng)域的投資金額累計(jì)已超過1600億元，以實(shí)際行動踐行綠色發(fā)展理念。

2025年恰逢“雙碳”目標(biāo)提出的5周年，也是建立“能耗雙控”向“碳排放雙控”全面轉(zhuǎn)型新機(jī)制的關(guān)鍵之年。作為綠色金融的踐行者，平安理財(cái)貫徹落實(shí)國務(wù)院《關(guān)于加快經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的意見》以及中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出“降碳減污擴(kuò)綠增長，加緊經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型”的重要精神，積極開展綠色金融和ESG相關(guān)業(yè)務(wù)的探索與布局。

加強(qiáng)對科技創(chuàng)新的精準(zhǔn)滴灌。中央經(jīng)濟(jì)工作會議強(qiáng)調(diào)要更大力度支持“兩重”等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，加大科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級、綠色轉(zhuǎn)型等領(lǐng)域投資，明確了科技創(chuàng)新是推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的引擎。大力發(fā)展科技金融，能夠有效引導(dǎo)金融資源向科技創(chuàng)新領(lǐng)域集聚，加強(qiáng)對關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)的金融支持。

平安理財(cái)始終把支持科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展放在突出位置，著力撬動更多長期資金投入到科技創(chuàng)新、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，積極參與基礎(chǔ)材料、基礎(chǔ)軟件及技術(shù)裝備創(chuàng)新等企業(yè)主體發(fā)行債券的投資，推動“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)不斷深化。2024年，平安理財(cái)攜手華泰證券、徐工集團(tuán)推出服務(wù)高端制造產(chǎn)業(yè)的債券籃子，推動研發(fā)活動和科技成果的轉(zhuǎn)化，為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力貢獻(xiàn)金融力量。

深入推進(jìn)理財(cái)?shù)臄?shù)字化轉(zhuǎn)型。新一輪科技革命再掀巨浪，為全球金融行業(yè)提供了更為廣闊的發(fā)展機(jī)遇。以人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈為代表的新興技術(shù)與傳統(tǒng)金融深度融合，覆蓋了核心投研、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶服務(wù)等應(yīng)用場景，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為資管機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的“壓艙石”與“領(lǐng)頭雁”。

成立以來，平安理財(cái)確立了“松耦合、輕量化、開放性、目標(biāo)可控、快速迭代”的科技建設(shè)原則，采取“業(yè)務(wù)+科技”的聯(lián)合研發(fā)模式，圍繞“資產(chǎn)管理+財(cái)富管理”商業(yè)模式和價(jià)值鏈，構(gòu)建契合理財(cái)行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)、立體化的科技體系。目前數(shù)字科技貫穿于平安理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品研發(fā)、投資交易、市場銷售、風(fēng)險(xiǎn)管理、運(yùn)營估值等板塊的全流程管理，并通過加強(qiáng)科技主動管理能力和全面體系化、平臺化的數(shù)據(jù)治理及應(yīng)用，在投研決策、產(chǎn)品運(yùn)營、客戶服務(wù)等方面實(shí)現(xiàn)了提質(zhì)增效。

鍛造投研核心競爭力為民理財(cái)促進(jìn)共同富裕

當(dāng)前，我國正處于高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。做好“五篇大文章”，既是理財(cái)公司服務(wù)國家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的天然使命，也是理財(cái)公司實(shí)現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展的重要著力點(diǎn)，更對理財(cái)公司的政治站位和綜合經(jīng)營管理水平提出了更高的要求。理財(cái)公司需長久專注于自身能力的打磨，包括在核心投研、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、渠道經(jīng)營、科技建設(shè)、客戶陪伴、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面磨礪專業(yè)能力，方能以更強(qiáng)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)、更扎實(shí)的能力為老百姓創(chuàng)造長期、穩(wěn)健的投資回報(bào)，以專業(yè)投研和長久陪伴做好“為民理財(cái)”的答卷人。

潤澤萬戶，擦亮“金融為民”底色。銀行理財(cái)脫胎于商業(yè)銀行，客群基數(shù)龐大、覆蓋面廣、起購金額低，有著與生俱來的普惠金融底色。一方面，商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)在全國星羅棋布，服務(wù)渠道從城市下沉至縣域，通過分支機(jī)構(gòu)和客戶經(jīng)理的專業(yè)賦能與長久陪伴，讓有溫度的理財(cái)服務(wù)“飛入尋常百姓家”；另一方面，資管新規(guī)實(shí)施以來，銀行理財(cái)產(chǎn)品的起購金額大幅降低、申贖靈活性全面提升、綜合費(fèi)率水平較低，普惠性特征尤為突出。截至2024年末，我國持有理財(cái)產(chǎn)品的個人投資者數(shù)量達(dá)1.24億人次，較2022年同期增長超過28%，其中就有平安理財(cái)服務(wù)的1300萬名客戶。

在共同富裕的目標(biāo)引領(lǐng)下，金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)步推進(jìn)“慈善+金融”模式的探索，發(fā)行慈善信托、慈善理財(cái)、公益基金等產(chǎn)品。2024年，平安理財(cái)發(fā)行了首只慈善理財(cái)產(chǎn)品，將超額理財(cái)收益捐贈予華僑事業(yè)發(fā)展基金會用于慈善公益活動的開展，以實(shí)際行動積極踐行金融工作的政治性、人民性。

投研為核，深耕細(xì)作普惠金融。目前我國已成為全球第二大財(cái)富管理市場，老百姓的財(cái)富管理需求日趨多元，理財(cái)公司有責(zé)任為客戶在儲蓄存款和專業(yè)投資之間找到更多元、更符合其風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資選擇。自2022年資管新規(guī)正式實(shí)施以來，銀行理財(cái)累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益超2萬億元，累積了優(yōu)秀的歷史業(yè)績曲線，為助力共同富裕做出了扎實(shí)貢獻(xiàn)。

投研能力是資管公司的核心競爭力所在，產(chǎn)品研發(fā)、市場營銷、客戶服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)體系和科技系統(tǒng)均離不開投研框架的支持與投研體系的沉淀。平安理財(cái)始終堅(jiān)持審慎穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)偏好、圍繞為客戶創(chuàng)造價(jià)值的主線，聚焦投研核心能力的建設(shè)與提升，打造以資產(chǎn)配置能力和組合投資能力“雙支柱”的核心投研體系，公司系列產(chǎn)品在多輪市場波動下的破凈比例、正收益產(chǎn)品占比均優(yōu)于行業(yè)平均水平。平安理財(cái)純固收產(chǎn)品、“固收+權(quán)益”產(chǎn)品近三年的平均年化收益率分別達(dá)3.32%和3.07%，平均年化波動率分別為0.58%和0.87%，產(chǎn)品長期收益能力和抗波動能力始終位居大型理財(cái)公司的前列，專業(yè)化投研能力建設(shè)持續(xù)夯實(shí)。

老有所養(yǎng)，積極作答養(yǎng)老金融。隨著人口老齡化持續(xù)加深，完善多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，已然成為“老有所養(yǎng)”的重要組成部分。養(yǎng)老金融是服務(wù)億萬老百姓、具有強(qiáng)烈歷史使命感的事業(yè)，大力發(fā)展養(yǎng)老金融更是促進(jìn)中國特色金融和養(yǎng)老事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展良性循環(huán)的關(guān)鍵著力點(diǎn)。

作為養(yǎng)老三支柱的重要參與者，銀行理財(cái)參與養(yǎng)老金投資具有先天的優(yōu)勢。平安理財(cái)高度重視養(yǎng)老客群的財(cái)富管理需求，深入研究開展個人養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)相應(yīng)的制度保障、系統(tǒng)支持與全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力建設(shè)，積極探索養(yǎng)老金融的產(chǎn)品研發(fā)和策略研究，為將來以更豐富的第三支柱養(yǎng)老資管產(chǎn)品服務(wù)老百姓的養(yǎng)老需求蓄勢賦能。

穩(wěn)中求進(jìn)，實(shí)干爭先。2025年是“十四五”規(guī)劃的收官之年，平安理財(cái)將認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央對做好今年經(jīng)濟(jì)工作和金融工作的決策部署，圍繞“多資產(chǎn)多策略”持續(xù)強(qiáng)化核心投研、尤其是權(quán)益投研的能力建設(shè)，加大含權(quán)產(chǎn)品的布局力度和權(quán)益策略的賦能應(yīng)用，匯聚耐心資本支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，引導(dǎo)理財(cái)資金流向高新技術(shù)升級、高端裝備制造、綠色低碳轉(zhuǎn)型等產(chǎn)業(yè)，將自身的高質(zhì)量發(fā)展融入國家戰(zhàn)略和新發(fā)展格局。

展望2025，平安理財(cái)將立足自身的資源稟賦和特點(diǎn)，充分把握公司在綠色金融、普惠金融、數(shù)字金融領(lǐng)域的探索成果，著力提升科技金融質(zhì)效、積極籌備養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，圍繞“五篇大文章”做出特色、做出亮點(diǎn)、做出成績，以實(shí)際行動為中國式現(xiàn)代化建設(shè)貢獻(xiàn)理財(cái)力量。