21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者肖夏綜合報(bào)道

上周（3月25日-31日），酒類股年報(bào)披露進(jìn)入首個(gè)小高潮：重慶啤酒、珠江啤酒、珍酒李渡、古越龍山、會(huì)稽山、金楓酒業(yè)、海倫司等酒類上市公司紛紛披露年報(bào)，至此中國(guó)市場(chǎng)五大啤酒企業(yè)、龍頭黃酒的業(yè)績(jī)均已出爐。

伴隨年報(bào)發(fā)布，多家上市酒企也披露了去年的環(huán)境、社會(huì)和公司治理（ESG）報(bào)告。從本期開始，觀酒周報(bào)將持續(xù)關(guān)注分享酒業(yè)ESG信息披露與可持續(xù)發(fā)展踐行的進(jìn)展。

酒企業(yè)績(jī)

重慶啤酒、珠江啤酒去年業(yè)績(jī)創(chuàng)新高中國(guó)市場(chǎng)五大啤酒業(yè)績(jī)?nèi)砍鰻t

重慶啤酒（600132.SH）3月29日晚披露2023年年報(bào)：公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入148.15億元，同比增長(zhǎng)5.53%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)13.37億元，同比增長(zhǎng)5.78%；實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)13.14億元，同比增長(zhǎng)6.45%；實(shí)現(xiàn)啤酒銷量299.75萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)4.93%；擬每股分配現(xiàn)金紅利人民幣2.80元（含稅）。

報(bào)告期內(nèi)，為進(jìn)一步優(yōu)化供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)布局，重慶啤酒旗下庫(kù)爾勒酒廠罐裝生產(chǎn)線竣工，總產(chǎn)能將達(dá)每年15萬(wàn)千升，此外萬(wàn)州酒廠在2023年年末復(fù)產(chǎn)，支持市場(chǎng)增長(zhǎng)需求。今年佛山酒廠將投產(chǎn)，年產(chǎn)能將達(dá)到50萬(wàn)千升，年產(chǎn)值約20億元，這一工廠的目的是在供應(yīng)廣東市場(chǎng)的同時(shí)，輻射華南周邊市場(chǎng)，降低物流運(yùn)輸費(fèi)用。

珠江啤酒（002461.SZ）3月28日發(fā)布2023年年報(bào)：實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入53.78億元，同比提升9.13%；歸母凈利潤(rùn)為6.24億元，同比增長(zhǎng)4.22%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的流量?jī)纛~為8.19億元，同比提升38.45%；實(shí)現(xiàn)啤酒銷量140.28萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.79%。其中，高檔啤酒產(chǎn)品銷量同比增長(zhǎng)15.96%。

青島啤酒（600600.SH）3月26日發(fā)布2023年年報(bào)：實(shí)現(xiàn)收入339.37億元，同比增長(zhǎng)5.49%；歸母凈利潤(rùn)約42.68億元，同比增長(zhǎng)15.02%；扣非歸母凈利潤(rùn)約37.21億元，同比增長(zhǎng)15.94%；銷量800.7萬(wàn)千升，同比下滑0.82%。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，至此中國(guó)市場(chǎng)前五大啤酒公司2023年主要經(jīng)營(yíng)情況都已出爐。

2023年，華潤(rùn)啤酒（00291.HK）收入389.3億元，同比增長(zhǎng)10.4%，股東應(yīng)占利潤(rùn)51.5億元，同比增長(zhǎng)18.6%，銷量1115.1萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)0.5%；

2023年，百威亞太（01876.HK）收入68.6億美元（約495億元人民幣），同比增長(zhǎng)0.5%，股東應(yīng)占利潤(rùn)8.52億美元，同比增長(zhǎng)6.68%，銷量927.67萬(wàn)千升，呈報(bào)同比增長(zhǎng)4.8%（內(nèi)生同比增長(zhǎng)4.6%）。其中中國(guó)區(qū)去年銷量同比增長(zhǎng)4.3%，呈報(bào)收入同比增長(zhǎng)6.1%（內(nèi)生同比增長(zhǎng)12.8%），呈報(bào)EBITDA利潤(rùn)同比增長(zhǎng)10.1%（內(nèi)生同比增長(zhǎng)17.4%）。

2023年，燕京啤酒（000729.SZ）實(shí)現(xiàn)銷量394萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)4.5%。其中，燕京U8銷量53.24萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)36.9%。燕京啤酒上市公司年報(bào)尚未出爐，但北京燕京啤酒投資有限公司2023年實(shí)現(xiàn)收入123.3億元，同比增長(zhǎng)6.4%；稅前利潤(rùn)9.55億元，同比增長(zhǎng)60.1%。北京燕京啤酒投資有限公司是燕京啤酒上市公司的第一大股東，持股超57%，此外燕京啤酒集團(tuán)也持有燕京啤酒上市公司不到2%股份。

就此來看，2023年中國(guó)市場(chǎng)主要啤酒企業(yè)的收入增長(zhǎng)普遍回落到10%及以下，銷量增長(zhǎng)回落到中低個(gè)位數(shù)甚至出現(xiàn)倒退，但盈利兩位數(shù)的漲幅并不少見，一方面說明去年啤酒消費(fèi)熱情有所下滑、值得企業(yè)注意，另一方面說明高端化仍在繼續(xù)推進(jìn)、為龍頭啤酒企業(yè)貢獻(xiàn)更多利潤(rùn)。

古越龍山2023年?duì)I收增長(zhǎng)兩位數(shù)  利潤(rùn)翻倍增長(zhǎng)

3月28日晚，古越龍山（600059.SH）發(fā)布2023年財(cái)報(bào)：實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.84億元，同比增加10.11%；歸母凈利潤(rùn)為3.97億元，同比增加96.47%。其中，去年古越龍山中高檔酒產(chǎn)品收入12.4億元，同比增長(zhǎng)12%，普通酒收入4.8億元，同比增長(zhǎng)5.9%，整體酒類毛利率為38%，增長(zhǎng)了2.35個(gè)百分點(diǎn)。

古越龍山去年利潤(rùn)翻倍式增長(zhǎng)，主要是因?yàn)楂@得沈永和酒廠房屋拆遷的補(bǔ)償款和持有的龍山電子49%股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，合計(jì)2.05億元?？鄢墙?jīng)常性損益后，古越龍山去年歸母凈利潤(rùn)1.91億元，比上年同期增加5.15%。 

會(huì)稽山2023年?duì)I收、利潤(rùn)增長(zhǎng)15%

3月29日，會(huì)稽山(601579.SH)披露2023年年報(bào)：實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.11億元，同比增長(zhǎng)15.01%；歸母凈利潤(rùn)1.67億元，同比增長(zhǎng)15.11%；扣非凈利潤(rùn)1.54億元，同比增長(zhǎng)21.22%。去年會(huì)稽山中高檔酒收入約8.1億元，同比增長(zhǎng)12.22%，普通黃酒收入約5.6億元，同比增長(zhǎng)16.75%，整體酒類收入毛利率近46%，同比增長(zhǎng)了3.69個(gè)百分點(diǎn)。

金楓酒業(yè)2023年?duì)I收兩位數(shù)下滑  扣非凈利潤(rùn)為負(fù)

金楓酒業(yè)（600616.SH）3月29日披露2023年年報(bào)：實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.73億元，同比下降13.42%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.05億元，同比增長(zhǎng)1927.5%。利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)主要是因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)收到四川中路房屋征收補(bǔ)償款約2億元。扣除非經(jīng)常性損益后，去年金楓酒業(yè)虧損5297萬(wàn)元。

海倫司2023年扭虧但收入下滑兩成

3月28日，海倫司（09869.HK）發(fā)布2023年財(cái)報(bào)：全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12.09億元，同比減少22.09%；實(shí)現(xiàn)凈利1.81億元，同比扭虧；經(jīng)調(diào)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)2.8億元，經(jīng)調(diào)凈利率達(dá)到23.16%，環(huán)比下降1.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，2023年下半年，海倫司僅實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.99億元，同比大幅減少27.15%。 ???

吳向東：2024年珍酒李渡預(yù)計(jì)總產(chǎn)能5.6萬(wàn)噸 

3月26日，珍酒李渡（6979.HK）披露2023年年報(bào)：全年實(shí)現(xiàn)收入70.3億元，同比增長(zhǎng)20.1%，股東應(yīng)占利潤(rùn)約23.27億元，同比增長(zhǎng)126%，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)16.23億元，同比增長(zhǎng)35.5%。這樣一來，珍酒李渡預(yù)計(jì)有望在兩三年后成為百億級(jí)酒企。

當(dāng)天在香港舉行2023年全年業(yè)績(jī)投資者說明會(huì)上，珍酒李渡集團(tuán)董事會(huì)主席吳向東表示，2024年珍酒李渡要繼續(xù)做好“強(qiáng)身健體”。產(chǎn)能方面，2024年珍酒李渡預(yù)計(jì)總產(chǎn)能達(dá)到5.6萬(wàn)噸，其中醬香4.5萬(wàn)噸，兼香7000噸，濃香4000噸。

在回答投資者提問時(shí)吳向東表示，看好今年醬酒行業(yè)發(fā)展，對(duì)醬酒行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)而言，去長(zhǎng)尾化是趨勢(shì)，口感質(zhì)量和品牌將是未來制勝法寶。

酒業(yè)ESG 

重慶啤酒2023ESG年報(bào)告：7年全價(jià)值鏈減碳近3成有望提前達(dá)成減排30%目標(biāo)

3月29日晚，重慶啤酒披露了2023年環(huán)境、社會(huì)公司治理（ESG）報(bào)告，連續(xù)第二年披露ESG報(bào)告。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，這份ESG報(bào)告列出了去年重慶啤酒在ESG方面的18項(xiàng)重要議題，介紹了議題識(shí)別的具體方式，并給出了重要性排序，“產(chǎn)品質(zhì)量安全”對(duì)相關(guān)利益方、對(duì)重啤的重要性高居第一。 

去年重慶啤酒“揚(yáng)帆27”戰(zhàn)略正式啟動(dòng)，“共同邁向并超越零目標(biāo)”是這一戰(zhàn)略中ESG方面的重要目標(biāo)。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，重慶啤酒股份有限公司總裁李志剛在ESG報(bào)告致辭中提到了重慶啤酒去年的幾項(xiàng)關(guān)鍵績(jī)效：

“零碳足跡”方面，酒廠總碳排放同比減少2568噸。關(guān)于全價(jià)值鏈的碳排放，有望提前達(dá)成2030年對(duì)比2015年減少30%的目標(biāo)，根據(jù)去年的碳盤查結(jié)果，2022年相較于2015年已經(jīng)減少了28%；“零水浪費(fèi)”方面，平均水耗同比下降5.8%；“零農(nóng)業(yè)足跡”方面，實(shí)現(xiàn)了50%的啤酒花和100%的輔料采購(gòu)國(guó)產(chǎn)原料；“零包裝浪費(fèi)”方面，回瓶率提升至74.3%，同比增加2.8%。

青島啤酒2023年ESG報(bào)告：27項(xiàng)重大議題未排序  給出三大方面關(guān)鍵績(jī)效

青島啤酒也于3月26日披露了2023年環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告，這是青島啤酒第三份ESG報(bào)告，是其第十六份可持續(xù)發(fā)展報(bào)告。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，青島啤酒在2023年ESG報(bào)告中列出了27項(xiàng)重大議題，也就多項(xiàng)議題的執(zhí)行情況開展了闡述，但未能給出議題的重要性排序。

青島啤酒在報(bào)告開篇列出了“經(jīng)濟(jì)責(zé)任”、“環(huán)境責(zé)任”、“社會(huì)責(zé)任”三方面的關(guān)鍵績(jī)效，作為可持續(xù)發(fā)展指標(biāo)。其中經(jīng)濟(jì)責(zé)任主要是經(jīng)營(yíng)指標(biāo)。

（青島啤酒ESG報(bào)告部分內(nèi)容）

在環(huán)境責(zé)任方面，2023年青島啤酒溫室氣體排放密度（范圍1+2）同比降低35.7%，溫室氣體排放密度（范圍1+2+3）同比降低5.1%，啤酒生產(chǎn)單位產(chǎn)品的耗水量同比降低8%、綜合能耗同比降低6.44%；此外新增6家國(guó)家級(jí)綠色工廠、累計(jì)20家。

珠江啤酒2023年ESG報(bào)告：12個(gè)實(shí)質(zhì)性議題  未給出排序

珠江啤酒3月28日披露了2023年環(huán)境、社會(huì)及公司治理報(bào)告，這是其連續(xù)第二年發(fā)布ESG報(bào)告。

（珠江啤酒ESG報(bào)告部分內(nèi)容）

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，珠江啤酒在2023年ESG報(bào)告中列出了與利益相關(guān)方溝通后得出的12個(gè)實(shí)質(zhì)性議題，但未就議題的重要性給出排序，也未具體披露如何與相關(guān)利益方溝通從而識(shí)別議題。從內(nèi)容順序來看，報(bào)告優(yōu)先介紹了環(huán)保方面的投入，按照要求列出了污染物排放總量和節(jié)水、節(jié)電、廢棄物處理方面的績(jī)效。

行業(yè)要聞

2023年醬酒貢獻(xiàn)全國(guó)白酒收入的三成、利潤(rùn)的四成

權(quán)圖醬酒工作室近日披露數(shù)據(jù)，2023年全國(guó)醬酒產(chǎn)能約75萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)7.1%，約占白酒產(chǎn)能629萬(wàn)千升的11.9%；實(shí)現(xiàn)銷售收入2300億元，同比增長(zhǎng)9.5%，約占全國(guó)白酒行業(yè)收入7563億元的30.4%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)約940億元，同比增長(zhǎng)8%，約占全國(guó)白酒行業(yè)利潤(rùn)2328億元的40.4%。

山東提出明年酒業(yè)目標(biāo)：1家400億酒企、2家超50億酒企

3月22日，山東省工業(yè)和信息化廳印發(fā)《山東省酒業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》（下稱《方案》）的通知：力爭(zhēng)到2025年，全省酒業(yè)規(guī)?？偭亢托б嫠斤@著提升，培育1家營(yíng)業(yè)收入超400億元的領(lǐng)航企業(yè)，2家營(yíng)業(yè)收入超50億元的龍頭企業(yè)，2家營(yíng)業(yè)收入超30億元的骨干企業(yè)，10家左右具有較強(qiáng)增長(zhǎng)潛力的成長(zhǎng)型企業(yè)，白酒盈利水平穩(wěn)步提升，啤酒、葡萄酒保持領(lǐng)先地位，產(chǎn)業(yè)總規(guī)模居全國(guó)前列。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，這當(dāng)中的領(lǐng)航企業(yè)應(yīng)該是指青島啤酒，按照《方案》規(guī)劃2025年?duì)I收要超400億元。營(yíng)收有望突破50億元的酒企之一是張?jiān)９煞?。白酒方面，此前年銷售額超過10億元的本土酒企僅有扳倒井、景芝。啤酒方面，泰山原漿啤酒年收入規(guī)模應(yīng)該也已突破10億元。

酒企動(dòng)態(tài)

茅臺(tái)集團(tuán)董事長(zhǎng)丁雄軍：要不斷擴(kuò)大老酒C端觸達(dá)面

3月30日，以“品文化極致藏茅臺(tái)大美”為主題的茅臺(tái)品藏家2024新春聯(lián)誼會(huì)（第五季）在深圳舉行。根據(jù)貴州茅臺(tái)微信公眾號(hào)，茅臺(tái)集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)丁雄軍當(dāng)天活動(dòng)上表示，茅臺(tái)品藏館要堅(jiān)持三個(gè)“一手抓”，創(chuàng)造更多可持續(xù)的價(jià)值：一是堅(jiān)持一手抓需求，一手抓供給。圍繞需求側(cè)，要精準(zhǔn)分析老酒客戶群體，完善客戶檔案管理，開發(fā)客戶需求，不斷擴(kuò)大茅臺(tái)老酒C端觸達(dá)面；二是堅(jiān)持一手抓發(fā)展，一手抓規(guī)范。要持續(xù)推進(jìn)茅臺(tái)品藏館建設(shè)，特別是空白省份和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市，力爭(zhēng)形成省域全部覆蓋、市縣重點(diǎn)布局的老酒終端體系。要大力推動(dòng)茅臺(tái)老酒國(guó)際化，建設(shè)海外茅臺(tái)品藏館，構(gòu)建茅臺(tái)老酒國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)協(xié)同發(fā)展共進(jìn)的新格局。三是堅(jiān)持一手抓品質(zhì)，一手抓文化。要堅(jiān)持價(jià)格公允公開化、回收鑒定專業(yè)化、售后服務(wù)高效化，始終做好產(chǎn)品品質(zhì)和服務(wù)品質(zhì)。

寶豐酒業(yè)：2023年整體業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)35%

寶豐酒業(yè)微信公眾號(hào)消息，3月30日寶豐酒業(yè)全國(guó)經(jīng)銷商大會(huì)上透露，2023年寶豐酒業(yè)銷售公司主營(yíng)銷售增長(zhǎng)21%，整體業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)35%。

郎酒紅花郎正式提高終端建議供貨價(jià)

四川古藺郎酒銷售有限公司近日發(fā)布了關(guān)于調(diào)整紅花郎終端建議供貨價(jià)的通知：自4月1日起，紅花郎酒·紅十（500mL*6）單瓶?jī)r(jià)格上調(diào)20元、紅花郎酒·紅十五（500mL*6）單瓶?jī)r(jià)格上調(diào)30元。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從重慶郎酒經(jīng)銷商方面確認(rèn)了這一通知屬實(shí)。

青島啤酒年產(chǎn)100萬(wàn)千升生產(chǎn)基地開工

3月29日，青島啤酒年產(chǎn)100萬(wàn)千升高端特色啤酒生產(chǎn)基地在青島市嶗山區(qū)青島啤酒五廠開工，項(xiàng)目為一座集高端特色啤酒、時(shí)尚酒吧、文化旅游等多業(yè)態(tài)集聚發(fā)展于一體的未來工廠。

釣魚臺(tái)酒業(yè)聲明：未經(jīng)授權(quán)電商平臺(tái)存在售假情況

釣魚臺(tái)酒業(yè)近日發(fā)布聲明稱，公司接到多名消費(fèi)者對(duì)在電商平臺(tái)低價(jià)購(gòu)入購(gòu)買的“釣魚臺(tái)”白酒進(jìn)行真?zhèn)尾樵儭＝?jīng)核查，未經(jīng)授權(quán)銷售“釣魚臺(tái)”白酒的電商平臺(tái)，存在銷售假冒產(chǎn)品的情況，嚴(yán)重?fù)p害公司聲譽(yù)及消費(fèi)者權(quán)益。

對(duì)此，釣魚臺(tái)酒業(yè)表示，目前僅授權(quán)京東、天貓、天貓超市、支付寶、抖音、微信視頻號(hào)、騰訊小程序?yàn)楣俜角?/strong>，銷售公司生產(chǎn)的“釣魚臺(tái)”白酒。公司會(huì)持續(xù)對(duì)電商平臺(tái)店鋪銷售假冒“釣魚臺(tái)”白酒的行為進(jìn)行清查，一旦發(fā)現(xiàn)違法店鋪，公司將依法對(duì)其以及存在違規(guī)的電商平臺(tái)采取一切必要手段，保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。